Vi har samlet de siste nyhetene for bank- og finanssektoren
– Denne gangen med oppdateringer fra de siste fire ukene
KPMGs spesialister innenfor bank og finans utarbeider hver uke et nyhetsbrev som gir oversikt over de viktigste regulatoriske nyhetene i uken som har vært. Alle som abonnerer på Finansregulatorisk oppdatering mottar nyheter hver uke, i tillegg til kvartalsvise ESG-oppdateringer. Ønsker du å motta relevante ukentlige og kvartalvise oppdateringer kan du melde deg på vårt nyhetsbrev her.
Denne gangen har vi samlet sammen de viktigste finansregulatoriske nyhetene fra uke 51 i 2023 til og med uke 2 i 2024.
Høring – Endringer i reglene om eierkontroll i finansforetaksloven
EFTAs overvåkingsorgan (ESA) har tre pågående traktatbruddsaker mot Norge som gjelder eierprøvingsreglene for banker og forsikringsforetak. Sakene gjelder erverv av kvalifiserte eierandeler på oppstartstidspunktet og ved oppkjøp/økning av eiendeler i eksisterende virksomhet.
Som en følge av disse sakene foreslår Finansdepartementet nå endringer i finansforetaksloven § 6-3 om egnethetsvurdering ved etterfølgende erverv av kvalifiserte eierandeler i finansforetak. Det foreslås at kriteriene for egnethetsvurderingen justeres, slik at ordlyden i § 6-3 ligger nærmere ordlyden i kapitalkravsdirektivet (CRD IV).
Høringsfristen er 23. februar 2024.
Ny veiledning fra Finanstilsynet om 'bail-in-mechanic' (intern oppkapitalisering)
EUs krisehåndteringsdirektiv, Bank Recovery and Resolution Directive (Directive 2014/59/EU, 'BRRD'), trådte i kraft i EU i januar 2016, og ble gjennomført i norsk rett fra 1. januar 2019. Direktivet legger til rette for at visse banker, kredittforetak og verdipapirforetak skal krisehåndteres for å unngå en avvikling som kan true finansiell stabilitet.
Viktige hensyn er at kritiske funksjoner kan videreføres, og at tap bæres av eiere og kreditorer, mens innskudd, klientmidler og offentlige midler beskyttes. Direktivet legger også til rette for beredskap og forebyggende tiltak.
Ett av krisetiltakene er intern oppkapitalisering ('bail-in'). Ved bruk av dette tiltaket vil tap bæres av foretakets eiere ved at egenkapital nedskrives, mens foretaket oppkapitaliseres ved at eiere av usikrede gjeldsinstrumenter får konvertert sine fordringer til ny egenkapital.
I henhold til den europeiske banktilsynsmyndighetens (EBA) retningslinjer om krisehåndterbarhet (EBA/GL/2022/01) framgår det at foretakene skal utarbeide en såkalt 'bail-in playbook' som gjør rede for prosessen for intern oppkapitalisering.
Finanstilsynet har nå publisert en veiledning som beskriver denne prosessen, og som er relevant for foretak som må utarbeide bail-in playbook etter EBAs retningslinjer.
EBAs retningslinjer trådte i kraft 1. januar 2024. Finanstilsynet bekrefter at de vil legge retningslinjene til grunn i sin tilsynspraksis.
AIF-forvalternes tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering
Finanstilsynet har gjennomført et tematilsyn hos elleve utvalgte AIF-forvaltere om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering. Tematilsynet har blant annet omfattet foretakenes virksomhetsinnrettede risikovurderinger og rutiner, foretakenes opplæring av ansatte, foretakenes løpende oppfølging av kunder og foretakenes bruk av tredjeparter i forbindelse med tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering.
Tematilsynet har avdekket til dels store mangler i foretakenes grunnleggende forpliktelser etter hvitvaskingsloven. De viktigste funnene i tilsynet var:
- Mangler i foretakenes virksomhetsinnrettede risikovurderinger
- Stor variasjon i kvaliteten på rutiner, og rutiner som fremstod som generelle og ikke tilpasset virksomheten
- Mangler i dokumentasjonen av gjennomførte kundetiltak og løpende oppfølging
- Ikke tilfredsstillende opplæring, herunder dokumentasjon for gjennomført opplæring
Tematilsynet kan også være relevant for andre rapporteringspliktige, og vi anbefaler at foretak gjennomgår Finanstilsynets observasjoner og ser dette opp mot eget oppsett for antihvitvasking og -terrorfinansiering.
Brev fra Finanstilsynet til livsforsikringsforetak om pensjon og kundevern
Finanstilsynet har sendt er et likelydende brev til alle livsforsikringsforetak om pensjon og kundevern. Brevet omhandler et nytt kundefordelt bufferfond for private garanterte pensjonsprodukter, med vekt på kundevern og etikk i forretningsskikk.
Det nye bufferfondet for private garanterte pensjonsprodukter vil tre i kraft fra 1. januar 2024. Dette fondet er ment å øke konkurranse og potensiell avkastning, samtidig som det opprettholder garanterte avkastninger for kundene. Brevet diskuterer også forvaltningen av kollektivporteføljen og hvordan investeringsstrategier bør justeres.
Finanstilsynet påpeker viktigheten av at forvaltningen av midlene justeres for å øke forventet avkastning og at kundenes interesser prioriteres, spesielt i lys av deres nåværende investeringsstrategier i kollektivporteføljer. Brevet understreker behovet for å håndtere eventuelle interessekonflikter og sikre at investeringsstrategiene er i tråd med kundenes beste interesser.
Høring fra ESMA om tilsyn med bærekraftsrapportering
Den europeiske verdipapir- og markedstilsynsmyndigheten (ESMA) har initiert en høringsprosess for et forslag til retningslinjene "Guidelines on Enforcement of Sustainability Information".
Denne høringen er spesielt relevant for børsnoterte selskaper som er pålagt å offentliggjøre bærekraftsrelatert informasjon i henhold til direktivet om bærekraftsrapportering (CSRD) og artikkel 8 i taksonomiforordningen. Videre er høringen viktig for investorer, andre brukere av bærekraftsinformasjon, revisorer, samt leverandører av alternative attestasjonstjenester (IASP).
Fristen for å sende inn kommentarer og tilbakemeldinger til ESMA er 15. mars 2024.
Høring fra EBA - Utfyllende regler til kapitalkravsforordningen (CRR) om markedsrisiko
Den europeiske banktilsynsmyndigheten (EBA) lanserte 29. november 2023 en høring om en teknisk standard for evaluering av betydningen av utvidelser og endringer i bruken av alternative interne modeller for markedsrisiko. Dette inkluderer også endringer i modellerbare risikofaktorer.
I henhold til CRR, kan selskaper bruke alternative interne modeller for å beregne kapitalkravet for markedsrisiko med tillatelse fra finanstilsynsmyndighetene. Vesentlige endringer eller utvidelser av disse modellene, samt valg av modellerbare risikofaktorer, krever separat godkjennelse.
Den tekniske standarden, utarbeidet av EBA under CRR2, gir detaljerte regler for hvordan foretak skal vurdere søknadspliktige for slike endringer. Finanstilsynet ber om å bli informert om relevante forhold for Norge. EBA vil også holde en offentlig høring via telefonkonferanse 10. januar 2024.
Høringsfristen er satt til 29. februar 2024.
Høring fra EIOPA: Forsvarlig håndtering av bærekraftsrisiko
Den europeiske tilsynsmyndighet for forsikring og tjenestepensjon (EIOPA) lanserte 8. januar en høring om forsiktig behandling av bærekraftsrisiko. Høringsdokumentet representerer andre fase i EIOPAs steg-for-steg tilnærming angående det forventede mandatet under Solvens II-direktivet, som krever at EIOPA vurderer om en dedikert forsiktig behandling av eiendeler eller aktiviteter som er vesentlig knyttet til miljømessige eller sosiale mål, eller skade på slike mål, ville være berettiget.
EIOPA ønsker kommentarer på alle deler av høringsdokumentet, og spesielt på de spesifikke spørsmålene som er adressert.
Alle nyheter
Finansdepartementet
20.12 Forskrift om gjennomføring av regler om bufferfond for private garanterte pensjonsprodukter
21.12 Forskrift om endringer i finansforetaksforskriften
12.01 Høring – endringer i finansforetaksloven
Norges Bank
18.12 Ny rapport fra utredningen av digitale sentralbankpenger
29.12 Valutatransaksjonar i januar 2024
Finanstilsynet - nyheter
18.12 Tap, mislighold og betalingslettelser fremdeles på lave nivåer
18.12 Avkrevd feil beløp i inkassosaker
18.12 Likelydende brev til alle livsforsikringsforetak om pensjon og kundevern
19.12 Beslutning om makrotilsynstiltak
19.12 Rettede emisjoner og likebehandling av aksjonærer
20.12 Høyring frå ESMA: Guidelines on Enforcement of Sustainabilty Information
20.12 Endringar i referanseverdiforskrifta
21.12 Høyring frå ESMA: Mogleg endring av reglane om sanksjonsordninga i CSDR
21.12 Oppdaterte tekniske krav til Annex IV rapportering av AIF-forvaltere (KRT-1160 og KRT-1161)
21.12 Nivå-2 regelverk under DORA på høyring
22.12 Mekanisme for intern oppkapitalisering ('Bail-in-mechanic')
08.01 Høyring frå EIOPA: Forsvarleg handtering av berekraftsrisiko
08.01 Høyring frå EBA: Endring i teknisk standard for rapportering (EU) 2021/451
10.01 Høyring frå EBA: Nye tekniske standardar for offentleggjering under pilar 3
Finanstilsynet - tilsynsrapport
12.01 AIF-forvalternes tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering
Finans Norge
18.12 Rapport fra Finanstilsynet om urettmessige gebyrer og renter 18.12 Finanstilsynets prioriteringer for årsrapporten 2023 21.12 Nye krav til innholdet i arbeidsavtaler fra 1. juli 2024 21.12 Fornuftig pensjonsforvaltning forutsetter amortisert kost 02.01 Nye regler om opprettelse av arbeidsmiljøutvalg 04.01 Dom fra Høyesterett: E-post fra tillitsvalgt var et varsel 05.01 Oppstart hovedavtaleforhandlinger 09.01 Rådyre frostskader
09.01 Engelsk veileder for beregning av finansierte klimagassutslipp
10.01 Hovedavtaleforhandlingene er startet
11.01 Enighet om ny hovedavtale for finans
12.01 KI-rapport: Vil gi en betydelig produktivitetsgevinst
15.01 Endringene i Hovedavtalen fra 1. januar 2024
Datatilsynet
21.12 Personverndagen 2024: Kunstig intelligens møter personvern
21.12 Tid for generativ KI i sandkassa
12.01 Datatilsynet lanserer ny tre-årsstrategi
EBA
20.12 ESAs propose extending the EMIR equity option exemption
20.12 EU banks’ liquidity coverage ratio declined but remains well above the minimum requirement
20.12 The EBA publishes amendments to disclosures and reporting on MREL and TLAC
20.12 The EBA updates the Guidelines on the specification and disclosure of systemic importance indicators
09.01 The EBA finds Italian waiver for covered bonds justified
09.01 The EBA updates technical standards on supervisory colleges
11.01 The EBA responds to law firm on the prudential treatment of a BNP Paribas legacy instrument
11.01 The EBA revises reporting requirements for market risk
12.01 Banks remain robust but higher interest rates could impact their asset quality, the EBA finds
ESMA
19.12 ESMA finalises technical standards under the revised ELTIF regulation
19.12 ESMA updates the parameters and methodology for MMF stress testing
20.12 ESAs propose extending the EMIR equity option exemption
21.12 ESMA consults on possible changes to the securitisation disclosure templates
10.01 ESMA explores risk exposures to real estate in EU securities markets and investment funds
11.01 ESMA and NCAs to coordinate supervisory activities on MiFID II pre-trade controls
11.01 ESMA publishes latest edition of its newsletter
EIOPA
18.12 EIOPA analyses the costs and performance of retail investment products in insurance and pensions
20.12 ESAs propose extending the EMIR equity option exemption
21.12 EIOPA issues a recommendation to the Registrar of Institutions of Occupational Retirement Provision
21.12 EIOPA publishes its Supervisory Convergence Plan for 2024
04.01 EIOPA analyses internal models for non-life underwriting risk
ECB Banking Supervision
19.12 ECB keeps capital requirements steady in 2024, refocuses supervisory priorities
03.01 ECB to stress test banks’ ability to recover from cyberattack
ECB Eurosystem
18.12 ECB consults on draft recast Regulation on investment fund statistics
21.12 ECB adjusts its capital key
08.01 ECB publishes new statistics on the distribution of household wealth
Europakommisjonen
01.01 New rules to combat fraud on cross-border payments in the EU in force from 1 January
BCBS
12.01 BIS makes changes to its executive leadership team
IASB
18.12 December 2023 IASB Update now available and work plan updated
20.12 ISSB publishes targeted amendments to enhance the international applicability of the SASB Standards
20.12 December 2023 IFRS for SMEs Accounting Standard Update now available
11.01 November 2023 IFRS Advisory Council meeting summary now available
12.01 January 2024 IASB and joint IASB-ISSB meeting papers now available
FATF
21.12 Lebanon's measures to combat money laundering and terrorist financing
21.12 Brazil's measures to combat money laundering and terrorist financing
21.12 Consolidated assessment ratings
Finansinspektionen - Sverige
18.12 Fler bankkunder bör kunna erbjudas betalkonton
18.12 FI överklagar domar om kreditprövningar
18.12 Förslag på riktlinjer för tillsyn över börsföretagens hållbarhetsinformation
18.12 Yttrande från Esma om standard för granskning av hållbarhetsrapporter
18.12 Politisk överenskommelse om tillbörlig granskning av hållbarhet i företagens värdekedja
20.12 Företagen behöver stärka sitt säkerhetsskyddsarbete
20.12 Om beslut om frysning av tillgångar
21.12 Förslag till ändrade föreskrifter om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism
21.12 Nya frågor och svar om förordningen om gräsrotsfinansiering
21.12 Disussionsunderlag från Esma om digitalisering och konsumentskydd
21.12 Förslag till ändrade föreskrifter om verksamhet för betaltjänstleverantörer
22.12 Nya EU-standarder för hållbarhetsredovisning publicerade
22.12 Esma om europeiska långsiktiga investeringsfonder
22.12 Förslag om förlängning av undantag på marginalsäkerheter för aktieoptioner
27.12 Överskuldsättning riskerar att bli en ny folksjukdom
01.01 Inkasso och kreditförvaltning – nytt från 1 januari
02.01 Enkäter till försäkrings- och tjänstepensionsföretag
04.01 Utredning för en bättre sparmarknad
04.01 FI följer riktlinjer för den totala återhämtningskapaciteten vid återhämtningsplanering
09.01 Ökat informationsflöde till brottsbekämpningen
09.01 Ny uppgift för FI: tillfälliga beslut om frysning av tillgångar
Finansinspektionen - Finland
18.12 Den nya åtgärdstariffen och lagen om Finansinspektionens tillsynsavgifter träder i kraft 1.1.2024
21.12 Finansinspektionens direktions makrotillsynsbeslut 2024
02.01 Betydelsen av försäkringsbolagens hantering av ränterisk har ökat
09.01 Finländska bankers likviditetsläge stabilt men känsligt för kraftiga och långvariga störningar
11.01 IMF har gett ut en rapport om bekämpning av penningtvätt i Finland
13.01 Finansinspektionens direktions makrotillsynsbeslut 2023
15.01 Finansinspektionens ställningstagande - definition på kund till fondbolag enligt penningtvättslagen
BoE PRA
18.12 PS18/23 – Margin requirements for non-centrally cleared derivatives: Amendments to BTS 2016/2251
19.12 PS19/23 – Responses to proposed minor amendments in CP8/23, Chapter 11 of CP12/23 and CP22/23
11.01 Letter from Rebecca Jackson ‘International banks Supervision: 2024 priorities’
11.01 Letter from Charlotte Gerken and Shoib Khan ‘Insurance Supervision: 2024 priorities’
11.01 CP1/24 – Financial Services Compensation Scheme – Management Expenses Levy Limit (MELL) 2024/25
FCA UK
19.12 Cyber resilience good practice for firms
20.12 Further update to ancillary activities exemption for commodity derivatives (2024-2025)
Vil du motta finansregulatoriske oppdateringer ukentlig?
Maja Kleive
Advokatfullmektig / Senior Manager | Legal Risk & Regulatory
KPMG i Norge
Gisle Nerbråten
Director
KPMG i Norge